sim.

Mas o avô dividi-o os bens, vendeu e gastou todo dinheiro, restando para o neto a herança de cuidar do avô, é direito de herança ?

É isso ai. A lei vigente não obriga o cidadão deixar herança para ninguém.

... o avô pode gastar todo o $$$, mas não pode "dividir" entre os descendentes, sem considerar a parte do filho falecido, que se destina aos netos. Pode cabe anulação dessas "doações".

Sorte.