Se foi ele quem escavou ele é responsavel por danos que ele mesmo vier a sofrer

Não gostaria que o muro caísse, nesse caso como procedo com o meu vizinho? Pensei em trazer um engenheiro para fazer uma análise do muro e do que ele fez, para que então munida de uma opinião profissional, sugerir para o vizinho fazer uns encostos do lado do muro dele para a sustentação do muro.

Isso mesmo! Traga um profissional para avaliação do risco e impacto danoso. Não basta sugerir ao vizinho. Você deve notificá-lo por escrito ( fazendo prova para uma futura ação)